核心摘要

  • 美国证券交易委员会（SEC）于周三宣布，将设立一个新的执法部门，专门追查财务报告和会计欺诈案件。
  • 该部门将设在SEC执法司内，由具备财务报告、会计和审计专业知识的律师和会计师组成，以强化证券监管中的相关执法能力。
  • SEC执法司司长大卫·伍德科克（David Woodcock）在声明中表示：“自重返执法司以来，我一直在评估我们人员配置的各个方面，以确保我们能够在核心任务领域取得成果。”

深度分析

这一宣布在某种程度上“令人意外”，考虑到SEC在主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）领导下目前偏向放松监管的取向，瑞生律师事务所（Reed Smith）监管与执法业务合伙人丽贝卡·菲克（Rebecca Fike）对CFO Dive如此表示。

与此同时，她指出这一举措与伍德科克的背景相符。这位执法司司长曾于2013年在SEC主持过一个财务报告与审计工作组，其职业生涯始于安永（Ernst & Young）的审计师岗位。

“我认为时间会告诉我们这究竟意味着什么——是向企业和会计师事务所传递SEC正在关注的信息，还是真正提起案件或欺诈指控，”菲克说。

伍德科克表示，新部门建立在执法司长期以来调查会计和审计违规行为的工作基础之上，并且“将对我们追查财务报告欺诈以及更广泛的会计和审计不当行为至关重要”。

该部门将由蒂莫西·齐默尔曼（Timothy Zimmerman）领导，他于今年5月加入执法司，担任伍德科克的高级顾问。

这一举措最终能否带来有意义的执法加强，仍有待观察，福莱霍格律师事务所（Foley Hoag）的律师在一份客户警报中表示。伍德科克此前主持的工作组曾带来财务报告案件数量的增加，但按历史执法标准衡量，增幅较小。

“一方面，如果历史可作借鉴，增幅可能只是温和的，”福莱霍格的分析指出。“另一方面，鉴于上市公司会计监督委员会（PCAOB）执法活动减少，以及司法部针对财务或会计欺诈的调查和案件数量也出现类似下降，SEC可能会试图通过加强对会计和审计行业以及财务报告事务的执法力度来填补这一空白。”

与其他法律分析师不同，全球律师事务所吉布森·邓恩（Gibson Dunn）证券执法业务合伙人吉娜·崔（Jina Choi）对这一宣布并不感到意外。

“确保发行人的财务报表准确且无欺诈，是投资者对SEC的期望，”崔在电子邮件中表示。“投入资源和专业知识来追查会计和财务报告欺诈案件，非常符合‘回归基础’的执法理念。”

鉴于新的反欺诈部门，崔建议企业应特别关注内部报告和针对财务报告及会计行为的投诉。“许多SEC执法行动和调查源于举报人报告，而今年的举报数量呈上升趋势，”她说。