核心发现

  • 据全球保险经纪与咨询公司WTW周二向记者透露，在覆盖美国约90%市值的S&P 1500指数成分股中，近三分之二（58%）的公司已将ESG因素纳入CEO绩效指标，而2019年这一比例仅为23%。
  • WTW高管薪酬与董事会咨询总监Alex Ha指出，尽管其他非财务战略指标的使用有所下降，ESG的使用却经历了更“戏剧性的增长”。他表示，如果公司将ESG纳入年度激励计划，通常会替代其他非财务指标，而这些指标历来占此类策略的比重不超过20%。
  • 根据WTW的研究，约7%的S&P 500公司在其激励计划中引入或增加了新的ESG指标，而5%的公司修改了此类指标的使用方式。修改包括调整指标权重、修订环境、社会和治理目标，或完全从激励计划中移除这些目标。

深入洞察

这家前身为韦莱韬悦（Willis Towers Watson）的英美保险服务提供商在网络研讨会上报告称，2023年高管薪酬同比微增3%，而实际获得的奖金下降了6.4%。根据WTW的数据，2023年总实际薪酬也增长了4.5%。

尽管ESG指标在高管绩效基准中的使用有所增加，但Ha表示，由于去年最高法院对平权行动的裁决以及对多元化、公平和包容（DEI）项目合法性的审视，ESG整体上并未得到更广泛的采用。

然而，WTW的高管薪酬顾问表示，将气候目标与高管激励计划挂钩仍获得强烈支持。WTW高级总监Kenneth Kuk称，美国S&P 500公司中，激励计划中包含某种气候指标的比例今年跃升至近45%，而三年前仅为14%。

Kuk指出，ESG在美国面临一些阻力，但拥有全球业务的公司面临来自欧洲投资者和消费者要求履行可持续发展承诺的压力。

多元化、公平与包容（DEI）

尽管最高法院的平权行动裁决影响大学招生，WTW的顾问指出，在此之后，拥有DEI项目的美国公司可能面临诉讼风险。

Kuk认为，当存在代表性配额或针对人口群体的数字目标时，风险最高。

“组织必须拥有正确的基础设施，以确保能够证明……DEI项目旨在消除偏见而非引入偏见，”Kuk说。他指出，包含代表性目标的高管薪酬计划可能面临诉讼风险。

然而，风险程度与DEI与公司业务战略的整体一致性有关，WTW董事总经理兼高管薪酬与董事会咨询业务联席主管Becky Huddleston表示。

“一些公司坚持原有做法，不改变DEI在激励计划中的纳入方式，这意味着对某些公司继续使用定量指标，对另一些公司继续使用定性指标，”她说。Huddleston指出，一些公司已完全移除该指标，表明DEI已“融入其文化”，因此不再需要将其作为激励计划指标。

她补充说，其他公司则处于中间状态，仍在激励计划中纳入DEI，但正从定量目标转向定性目标，或修改指标以反映更广泛的结果。

遵守气候披露规则

尽管美国证券交易委员会（SEC）的气候披露规则因法律挑战而暂停实施，WTW仍建议公司继续推进规划和准备工作，以遵守气候披露法律法规，尤其是欧盟的《企业可持续发展报告指令》（CSRD）和加利福尼亚州气候法律生效之际。

“加州气候法律要求评估气候风险，以及范围一、范围二和范围三的排放报告；最后，欧盟的CSRD影响约5万家上市和非上市公司，尽管它是欧盟指令，但影响约3000家在美国运营的公司，”WTW北美气候实践负责人Holly Teal表示。

她补充说，公司还需要确保拥有足够的董事会监督框架，以满足这些法律法规的要求。

“尽管具有挑战性，但鉴于这些法规的不一致性，董事会在监督和负责评估、管理及整合实质性气候风险与机遇方面的作用更加重要，”Teal说。