核心发现

  • 美国审计质量中心（CAQ）数据显示，2013年至2022年间，公开上市公司财报重述数量累计下降53%。同期，在纳斯达克上市的小型公司重述占比由2014年的30%升至2022年的55%。
  • CAQ指出，公司在应计项目、准备金及估计方面的报告错误最为常见。在十年间共计5,793起重述中，经识别涉及欺诈的案例占3%。该中心研究了企业在8-K表格第4.02项中报告的差错，以及因前期财务报表虽不重大、但若在当期更正将导致错报而触发的所谓“小r”重述。
  • 尽管官方监管的影响尚无定论，但CAQ专业实务高级总监Vanessa Teitelbaum在邮件回复中表示：“可以推测，强有力的监管环境和政府监督确实有助于维持较低的重述水平。”

深入分析

Teitelbaum认为，尽管《萨班斯-奥克斯利法案》签署生效已超过二十年，它仍在持续防范财务报表差错。该法案要求强化审计委员会监督，并规定首席执行官与首席财务官须对财务报表进行认证，这些要求“如今已嵌入财务报告流程的肌理之中”，她表示，“它们对财务报告质量至关重要，并有助于降低重述发生率。”

“尤其是在大型公司中，包括流程与控制在内的控制环境已经成熟，”Teitelbaum说，并指出审计质量的提升很可能也有助于避免重述。

相比之下，小型公司仍受制于相对薄弱的内部控制。“可以看到，较小和新兴公司的重述更多，这可能是因为其控制环境尚未成熟，”她补充道。

CAQ称，十年间提交重述最多的是金融机构、银行和保险公司。Teitelbaum解释：“高度复杂的行业往往受到监管，更严格的监管可能暴露更多重述需求。然而与此略显矛盾的是，金融机构适用复杂且主观的会计准则，这本身也可能导致更多重述。”

CAQ的研究结果提示首席财务官应“仔细审视费用及相关估计”，Teitelbaum建议：“较新或较小公司的CFO最好考虑投资于支持高质量财务报告的长期、可持续基础设施。”

该研究排除了1,155起重述，这些重述源于美国证券交易委员会（SEC）2021年4月发布的一份关于特殊目的收购公司（SPAC）权证正确会计处理的公告。CAQ表示，在该机构首席会计师的公告发布后，大量SPAC以“债务、准债务、权证及权益（BCF）证券问题”和“债务及/或权益分类问题”为由提交了重述。