快览要点

  • 微软一位高管在近期LinkedIn帖子中表示，公司正“放缓或暂停”部分人工智能数据中心项目，证实了此前关于这一调整的媒体报道。
  • 微软云运营与创新总裁Noelle Walsh表示，鉴于“外界对我们正在调整的一些早期数据中心基础设施项目兴趣浓厚”，她决定就此事作出回应。
  • Walsh在LinkedIn帖子中称：“虽然我们可能会在战略上调整节奏，但我们将继续强劲增长，并保持与业务优先事项和客户需求一致的投资。”

深度解读

据彭博社本月早些时候援引匿名消息人士报道，微软已暂停谈判或推迟了全球多个数据中心项目的开发。

Walsh在帖子中写道：“近年来，对我们云和AI服务的需求增长超出了我们的预期。为抓住这一机遇，我们启动了公司历史上规模最大、最雄心勃勃的基础设施扩建项目。任何如此规模的新举措，都需要我们在与客户共同学习和成长的过程中保持灵活并不断优化。这意味着我们正在放缓或暂停一些早期项目。”

今年1月，微软总裁Brad Smith曾表示，公司计划在当前财年投入约800亿美元用于AI数据中心，以训练大型语言模型并部署AI及云应用。

一位发言人在向CFO Dive表示，尽管Walsh发表了上述评论，但公司仍有望实现这一支出目标，并补充称公司没有更多信息可分享。

此次调整之际，微软及其他大型科技公司正面临投资者对其高额AI支出的日益严格的审视。

同时，美国总统唐纳德·特朗普反复无常的关税措施也给科技高管带来了额外的压力和不确定性。

Wedbush分析师将当前的关税形势称为“经济上的‘阴阳魔界’”，认为这已“对企业支出心态造成实质性损害”。

分析师在上周的一份研究报告中表示：“我们估计，在美国我们跟踪的许多云和AI项目中，有10%至15%（可能偏保守）可能会在这一不确定时期被推迟或放缓，而微软将处于这一经济不确定期的中心。”

政府于4月2日对进口商品征收了广泛的新关税，但此后部分撤回。4月9日，特朗普宣布对大多数美国贸易伙伴的部分商品暂停征收关税90天，同时对中国商品加征125%的关税，引发与中国的全面贸易战。中国则通过将对美国进口商品的关税提高至125%进行报复。

美国仍保留的其他关税包括：对特朗普4月2日公告中针对的贸易伙伴征收的10%基准关税，以及对钢铁和铝进口征收的关税。

与此同时，周日，商务部长Howard Lutnick表示，政府周五决定将智能手机、iPhone和笔记本电脑等电子设备排除在互惠关税（包括对中国进口商品征收的125%关税）之外，只是暂时性的缓解，这些产品预计将在不久的将来面临单独的关税。

在周五公告之前，分析师曾预测，互惠关税将对在中国拥有大量生产业务的IT硬件公司造成毁灭性打击。摩根士丹利分析师估计，仅苹果一家公司就可能面临高达330亿美元的年度销售影响。

BDO全国科技行业负责人Hank Galligan表示，关税还可能通过促使企业客户收紧IT支出，以及提高建设数据中心所需钢铁等原材料的成本，对科技行业造成潜在损害。

“显然，成本将影响能够建设的产能规模，”他在接受采访时说。