税务从业人士表示，美国企业应密切关注联邦机构继续发布对《一项宏大而美丽的法案》（OBBBA）中重大新增税收条款的解读指引，以帮助其充分解锁若干关键优惠。

该法案于7月签署成为法律，保留了原本将于2026年到期的21%企业所得税税率，并对成本回收规则作出实质性修改，在某些情形下允许企业将资本支出在12个月内而非39年内计提折旧。咨询公司Alvarez & Marsal的税务专家在2月18日的一场网络研讨会上作出上述表示。

然而，美国财政部和国税局（IRS）仍需向纳税人提供更多关于如何解释该法律的指引，包括界定法案中关键术语的定义。

上述工作中很大一部分将由IRS首席法律顾问办公室完成，该办公室须决定哪些事项需优先处理、哪些可以暂缓。Alvarez & Marsal Tax全国税务办公室实务负责人Kevin Jacobs在线上活动中表示。

“人们仍在纠结大量悬而未决的问题。”Jacobs在活动中说。

IRS关于OBBBA的最新指引之一于2月18日发布，内容涉及企业替代性最低税适用的额外临时指示。该公告紧随1月14日发布的第2026-11号通知之后，后者涉及该税法中100%奖金折旧规则。后续还有更多指引将陆续出台。

展望未来，关于《国内税收法典》第174A条项下国内研发费用折旧的更多澄清和指引，可能“最早在4月、最迟在5月底或6月初”发布，Alvarez & Marsal全国税务办公室总监Lucy Siegel在活动中表示。

成本回收规则的转变

税务专家指出，该法案包含多项关键的折旧与摊销变更：使两类资产的折旧规则永久化，并允许纳税人在第一年对100%的国内研发成本进行折旧。

该法案“确实代表了我们对成本回收思考方式的转变。对许多纳税人而言，我们过去围绕加速成本回收条款进行税务规划，考虑如何从时间价值角度加速扣除，”参与该活动的Alvarez & Marsal Tax全国税务办公室董事总经理Rayth Myers在接受采访时表示。

如今，折旧可在一年内完成，若选择此项，将降低应税所得并立即释放企业资本。Myers表示，这些变化应促使企业重新思考其税务策略。

“这是一项精细的建模工作，因为每位纳税人的实际情况都会略有不同，”Myers说。“我们目前相当一部分工作就是帮助客户梳理其事实模式，在这些条款下解锁最大利益。”

合格生产性财产

《国内税收法典》新增的第168(n)条为“合格生产性财产”提供了优惠的折旧规则，该术语通常适用于用于生产、制造和精炼的非住宅不动产。

该规则将允许企业在一年内冲销部分费用，而旧规则下这些费用需要数十年才能折旧完毕。“这是第一次，至少在我的职业生涯中，我相信也是我一生中，允许对39年期财产适用奖金折旧——只要它落入合格财产的范畴，”Siegel说。

“如果你是一家涉及库存的公司，你会知道生产有时可以被宽泛地定义，比如简单到混合两种化学品，”她说。不过，合格生产性财产这一术语在法律中“并未得到完美界定”，纳税人仍需政府进一步出台法规才能充分受益于该条款，她补充道。

此外，从业人士表示，企业还必须考虑法律中不同要素如何协同作用，以优化该法案提供的各项优惠。