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  • 财务咨询公司Accordion近期调查发现，私募股权（PE）投资者与其投资组合公司的CFO在人工智能（AI）技术应用上存在不一致。
  • 尽管98%的PE出资人已要求其CFO优先推进AI应用，但CFO们却有所保留，其中68%表示，他们的迟疑“主要是因为不知道从何入手或向谁求助”，该结论来自Accordion于8月11日新闻稿中引述的《PE支持下的财务职能中的AI》调查。
  • “出资人正承受巨大压力，需要创造更多价值，”Accordion首席执行官Nick Leopard在新闻稿中的声明中表示，“他们认为在整个投资组合中采用AI对价值创造至关重要，因此将这种压力转嫁给CFO。但事实是，他们的投资组合CFO并未采取行动，至少没有达到出资人要求的速度。”

深度洞察

AI应用上的差距出现之际，投资组合CFO与其PE出资人已在价值创造方面面临关键性错位，这家AI驱动咨询公司在7月的一项研究中发现。

74%的PE出资人表示，他们的CFO未达到其期望，并列举了业绩不佳的三个原因：未能以紧迫感做好退出准备、财务基础工作挑战，以及未优先关注绩效或价值创造，7月研究显示。

尽管出资人和CFO都将价值创造视为下半年重点领域，但7月研究还发现，在如何应对这一挑战上存在“令人担忧的错位”：CFO计划聚焦于更具“前瞻性的价值创造杠杆”，而出资人则强调需要“通过简化FP&A工作流（如月末结账流程）来挽回流失的价值”，7月研究结果的新闻稿称。

出资人仍专注于改进此类流程，8月调查结果显示，该调查访问了200名PE出资人和200名PE支持的CFO。在AI应用方面，99%的PE出资人表示，CFO最有效的应用方式是“通过离散、实用的财务工作流，如自动化结账、现金流预测和发票到现金自动化”，新闻稿称。

其他研究也指出，AI在整合到财务职能的某些方面时具有提升生产力的潜力；该技术可将月度财务结账时间缩短约7.5天，根据麻省理工学院斯隆管理学院和斯坦福大学商学院近期的一项研究。

尽管商业领袖仍关注AI的潜力，但持续的宏观经济压力已导致PE投资者和CFO双方保持谨慎。83%的出资人希望CFO现在就投资AI——利用关税不确定性可能带来的更长持有期——但74%的CFO表示，他们认为其PE投资者更希望他们等到不确定性消除后再投资，Accordion的研究发现。

与此同时，随着经济不确定性持续，许多投资者也对承诺保持警惕。尽管今年第二季度有大量簿记活动，但其中很大一部分并未转化为签约或交易承诺，因为“投资者倾向于观望关税局势如何演变”，四大会计师事务所毕马威（KPMG）在7月发布的2025年第二季度《私募股权脉搏》报告中表示。

第二季度，美国拟议的PE部署金额为2020亿美元，涉及1608笔交易，而上一季度为2645亿美元，涉及2039笔交易，KPMG发现。