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  • 美国证券交易委员会（SEC）周一发布新闻稿称，其执法部门主管Margaret A. Ryan已辞职，新闻稿未说明其离职原因。
  • Ryan获SEC主席Paul S. Atkins任命该职位仅约六个月。Atkins在新闻稿声明中表示，Ryan“以荣誉和卓越服务”，并称“在她的领导下，执法部门重新聚焦于执行国家证券法，重点追查欺诈行为”。
  • SEC已指定首席副主管Sam Waldon自周一起担任执法部门代理主管，并表示预计将在数周内任命Ryan的永久继任者。

深度分析

Ryan的突然辞职引发外界新疑问：在唐纳德·特朗普总统第二任期内，SEC的执法行动是会加速还是继续下滑。据经济与金融咨询公司Cornerstone Research数据，SEC在2025年发起的会计与审计执法案件触及九年低点，从2024年的31起降至10起。

SEC发言人拒绝回应有关Ryan离职原因及去向的提问。

在执法主管这一为SEC关键部门设定战略基调的职位上，Ryan在短暂任期内带来了“围绕透明度、公平、问责和原则性执法的更清晰信息”，Holland & Knight律师事务所诉讼合伙人Jasmine Sorrentino在LinkedIn帖子中写道。

“这可能会影响执法优先事项，重新调整和解立场，并改变该部门的工作基调，”Sorrentino在帖子中谈到Ryan离职时表示。“现在正是对未结调查和进行中的诉讼进行压力测试的时候。”

相比之下，Baker McKenzie律师事务所争议解决业务合伙人Jerome Tomas认为，Ryan的离职并不预示SEC执法政策即将发生重大变化，尤其是在她任期内聘用的几位执法部门副主管将继续留任的情况下。

“当然，执法主管在塑造执法政策方面扮演重要角色，但明确的是，执法部门听从的是整个委员会的指示，”Tomas在发给CFO Dive的邮件评论中写道。“边缘调整？也许。但我预计仅此而已。”

Ryan在新闻稿声明中明确表示，她并非主动寻求SEC这份工作。“而是这份工作找到了我。对此，我心怀感激，”Ryan说。

Ryan毕业于圣母大学法学院，曾任海军陆战队军官和军事法官，并曾在美国武装力量上诉法院任职。她在上月的一次演讲中表示，该部门的运作需要进行“方向修正”，并表达了对执行证券法和保护投资者使命的承诺。

“……有关SEC执法工作被搁置的报道不仅被严重夸大，而且完全错误，”她根据2月11日在洛杉矶县律师协会演讲的文本表示。“但我要说的是，我更关心我们提起的执法行动的质量和影响力，而不是追逐数字。”

另外，SEC发言人周二拒绝就《华尔街日报》一则报道置评，该报道称SEC正准备一项提案，拟取消季度财报披露要求。该报道援引了未具名的“知情人士”。