气候变化引发的龙卷风、洪水、飓风及其他灾害，正在颠覆CFO风险管理的基石。美国商业财产保险成本已大幅攀升，据保险信息协会（Insurance Information Institute）数据，去年该成本上涨15%，创下三十余年来最大涨幅。瑞士再保险研究所（Swiss Re Institute）数据显示，2023年上半年，商业财产索赔成本激增30%。

总部位于休斯顿的商业房地产公司Transwestern的高级风险管理部门副总裁Brandon Thompson表示，恶劣天气已造成“自9/11以来我们可能见过的最具挑战性的财产市场”。“未来几年我们将经历一段艰难时期。”

Thompson在接受采访时表示，随着保险公司提高保费并撤出高风险地区，CFO面临商业财产保险的卖方市场。“你不能再随便在街上找到一家保险公司了。”

风险管理专家指出，全球变暖带来的动荡迫使CFO和首席风险官精确评估公司脆弱性，并尽量降低保险成本。解决方案包括与保险公司建立更紧密的合作关系、加固建筑物以抵御损害、采用新型保险结构以及运用先进数据分析等。

总部位于伦敦的保险科技公司Cytora北美区负责人Zaheer Hooda表示：“如果固守旧方法，你将无法前进。”

气候变化引发的灾害频率未见下降迹象。截至今年11月初，美国已遭受25起天气相关灾害，每起造成至少10亿美元损失，据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）数据。从1980年到2022年，经通胀调整后，该国平均每年仅遭遇8起此类灾难。

造成超10亿美元损失的灾害数量增加

1980年至2023年11月8日期间，经CPI调整后，造成超10亿美元损失的灾害数量。

NOAA本月在美国国家气候评估中援引经通胀调整的数据称，目前一场10亿美元的灾难平均每三周袭击美国一次，而1980年代为每四个月一次。

破坏范围正在扩大。今年，暴雨、闪电、冰雹和强风等所谓对流风暴进一步向北蔓延至五大湖地区各州，扩大了保险公司和企业的风险敞口范围。

据瑞士再保险数据，2023年上半年，对流风暴在美国造成340亿美元保险损失，创六个月期间纪录，占全球保险自然灾害损失的68%。

超10亿美元灾害的年均总成本上升

1984年至2023年11月8日期间，五年期内造成超10亿美元损失的灾害事件年均总成本，经CPI调整。

在评估潜在损失风险时，保险公司长期以来一直在佛罗里达州和加利福尼亚州等易受灾沿海州承保的风险与中部地区风险较低的保单之间寻求平衡。Thompson表示：“随着对流风暴损失在中部地区大幅增长，这种平衡已不再有效。”

过去10年间，极端天气给保险公司带来的成本飙升，已超过通胀导致的劳动力和建筑材料成本上涨——即使考虑到2021年底开始的高价格压力也是如此。据LexisNexis Risk Solutions商业战略总监David Hemry称，所谓索赔严重程度（即保险索赔的平均成本）在过去十年飙升150%，约为通胀速度的六倍。

面对恶劣天气造成的损失，多家保险公司正在寻求避险。State Farm是撤出加利福尼亚州的几家保险公司之一，该公司5月宣布将停止接受该州商业和个人财产保险的新申请。Nationwide于6月宣布，在未指明州份的中小型市场商业财产保险中采取未明确的风险削减措施。

Hemry在接受采访时表示，近年来冰雹已重创多个地区，尤其是得克萨斯州35号州际公路沿线以及丹佛和科罗拉多州其他地区。多年来能在许多地区准确预测索赔的保险公司如今已无法做到。

Demex Group首席执行官Bill Clark在回复问题的电子邮件中表示：“阿肯色州、伊利诺伊州、肯塔基州和印第安纳州的保险公司处境尤其不稳定。”

与此同时，再保险公司——为保险公司提供生命线融资的机构——正在撤退。据加利福尼亚州州长Gavin Newsom于9月签署的旨在加强该州私人保险市场的命令，今年它们已将美国境内遭受灾难性损失的保险公司的保费上调30%至50%。

Thompson表示：“气候变化的影响和这些数十亿美元的损失确实给再保险带来了压力，而再保险最终决定了你在零售保险市场上能买到什么条件。”随着保险成本上升，负责评估风险和办理保险的CFO及财务高管可能会获得更大的高管层话语权，他说：“风险管理将需要比过去几年更大的席位。”

风险管理专家表示，被赋予更大角色的CFO可以通过以下五个步骤限制气候变化带来的成本：

1. 对风险容忍度进行彻底审查

风险管理专家表示，能够全面评估公司应对极端天气损害能力的CFO，将更快适应商业财产保险费率上升以及通胀在未来几年可能超过美联储2%目标的前景。他们指出，CFO不应再将保险视为一项每年结转的普通费用项目。财务高管可能需要更频繁地调整保险方案，并使用模拟天气以及劳动力、建筑和其他成本的数据，更精确地评估公司需求。CFO很可能发现，至少在可预见的未来，他们需要为保险预留更多预算。Hooda在接受采访时表示，一如既往，货比三家寻找更高价值的保险可能有助于控制成本。然而，Hooda表示，CFO需要牢记一个基本原则：“第一，接受保费上涨的现实，并据此调整你的利润预期。”

2. 加强与保险公司的合作

专家表示，随着商业财产保险市场适应极端天气的冲击，CFO应增加与保险公司的接触频率和深度。财务高管应提前多达180天联系保险公司，而不是通常的90天。他们还应用支持性数据详细说明其降低风险和限制损失的方式。Thompson表示：“确保你提交一份包含损失控制说明的一流材料。”

3. 加倍努力防范损失

风险管理专家表示，CFO不应忽视通过安装防风百叶窗、防洪屏障和灭火系统等改进措施来降低保险成本的可靠策略。据美国国家建筑科学研究所（National Institute of Building Sciences）数据，通过改造或采用更新建筑规范等方式，每投资1美元用于限制财产损失，可避免高达13美元的损失。Hemry表示：“这不仅仅是财产风险，还包括人员受伤、闯入财产等责任风险。”风险管理专家指出，疫情压低入住率后，许多商业地产所有者忽视了维护。相反，由于美联储已将基准利率上调至22年高位，CFO正专注于再融资债务的高成本。Thompson表示：“我们正处于一个恶性循环中，随着入住率下降和贷款到期，可能会出现对物业再投资的退缩，这只会导致索赔严重程度上升。”

4. 考虑保险创新

风险管理专家表示，传统商业财产保险的替代方案可以弥补因恶劣天气频发而缩减或撤出的保单。负责易受灾地区物业的CFO可考虑所谓参数保险，该保险根据破坏性事件的特征而非维修成本支付固定金额。CFO通常将参数保险作为传统保单的补充或替代品购买。Hooda表示：“从CFO的角度来看，这提供了一定的稳定性”，同时指出其损失赔付比通常不如传统保单有利。

5. 深入数据分析

美国财产伤亡保险协会（American Property Casualty Insurance Association）新兴风险高级总监Gary Sullivan在接受采访时表示：“大数据自保险公司存在以来就已存在。”然而如今，保险公司可以利用高级分析更精确地衡量风、野火等风险，识别脆弱性并发现新机遇。Hemry表示：“从历史上看，保险业一直相当缓慢，本质上是保守的。”保险初创公司正通过使用新形式的数据收集和分析来搅动老牌公司。例如，对飞机拍摄的屋顶照片进行计算机分析，可在大范围内精确评估风险，从而减少索赔和保费。Hemry表示，保险科技公司“与保险公司整合，帮助他们做一些坦率说过去100年都无法做到的事情，因为这不是他们的天性。”风险管理专家表示，CFO应询问保险公司如何使用人工智能、数据分析和其它先进技术来衡量风险。此外，Thompson表示，在制定保险申请时，CFO应考虑使用定制风险管理系统“来讲述一个避免被纳入总体市场趋势的故事”。最终，由破坏性天气引发的更高保费可能会吸引新资本进入保险业。商业财产保险市场将趋于稳定，CFO可能会发现风险管理的成本更容易承受。Hooda预测：“人们将把这视为一个创业机会，他们会加入进来，随着时间的推移你会看到改善。”