埃克森美孚控股首席财务官Neil Hansen，是数千名就美国证券交易委员会（SEC）一项提案提交意见的写信人之一。该提案拟允许上市公司选择退出现行的季度报告提交要求。

这份以这家石油巨头信笺纸打印、长达11页的签名信之所以引人注目，不仅因为Hansen是全球最具影响力公司之一的财务掌门人，更在于他为允许企业选择每年两次报告（此举实际上将取消已实施数十年的季度报告要求）所做的有力辩护。

这封日期为6月24日的信函，同样因其对该计划的全力支持而备受关注。尽管他并非唯一支持者，但他的立场与在周一结束的公众评议期内涌入SEC门户网站的大量反对声音形成鲜明对比——据CFO Dive此前报道，反对者中包括Netflix前首席财务官David Wells等资深财务领袖。

就Hansen本人而言，他反驳了新制度将导致市场透明度下降的观点。他指出，现代企业的“信息披露生态系统”实际上已超越10-Q表格，投资者如今可通过投资者演示、网络直播和财报发布等多种渠道获取更及时的信息。他还表示，现有的8-K表格和公平披露法规要求保留了“向市场传递重大信息的渠道”。

他并未承诺这家能源公司将采用半年报制度，仅表示若公司选择加入，预计将继续通过8-K表格中的盈利报告提供季度财务披露。与此同时，他预测这一变化将为公司带来“净正面影响”。

“我们预计，在编制、审阅和提交中期报告方面，员工、管理层、董事会以及我们独立的注册会计师事务所所需投入的时间和精力将切实减少。”他写道。

以下是Hansen为SEC成功实施正在审议的半年报框架而提出的五项建议：

确保半年报制度为可选而非强制

他写道，强制实行每年两次的报告节奏可能产生“意想不到的后果”。企业在规模、成熟度、行业和投资者基础方面差异巨大，应由其自行决定是转向半年报还是继续使用10-Q表格。“投资者考量，而非监管强制，应在很大程度上决定中期报告的时间节奏和格式。”信中如此表示。

为一季度和三季度财务报表建立更简便的格式

Hansen建议SEC采纳一套机制，允许选择半年报的企业通过新的8-K表第8.02项提交一季度和三季度报告，即允许其提交而非“提供”这些季度财务报表。“与完整的10-Q表格不同，拟议的第8.02项应谨慎界定范围，仅要求提供简明合并财务报表，以及相对发行人最近一份10-K或10-S表格而言构成重大变化的增量决策有用更新，而非全面刷新GAAP要求下的所有季度披露内容。”他写道。

坚持“提供”而非“提交”的分类

SEC应继续允许企业以“提供”而非“提交”为基础，通过8-K表格发布盈利报告。据Austin Legal Group的一篇博文，这两种分类在法律后果上存在差异：“提供”的信息不会使公司面临1934年《证券交易法》第18条下的责任，而“提交”的信息则可能引发该责任。

“委员会的‘提供’信息框架促进了稳健而坦诚的披露。”Hansen的信中表示，“该框架鼓励发行人提供及时的披露、补充背景、运营洞察和前瞻性信息，这些信息为投资者所看重，但若盈利报告被要求以‘提交’方式呈报，这些内容可能会受到限制或被省略。”

允许部分审计师审阅为可选

信中主张，选择半年报的企业还应有权自行决定是否要求独立注册会计师事务所审阅其盈利报告中包含的一季度和三季度财务报表。“在这一领域给予发行人选择权，与委员会在通过透明度保护投资者的同时降低合规负担的目标相一致。”Hansen写道。

快速切换到半年报节奏

如果新的每年两次报告节奏获得采纳，Hansen认为“不需要正式的过渡期”，并断言一个日历季度的时间足以让企业为这一变化做好准备。“例如，若最终规则在9月30日前公布并生效，发行人应能在提交当年10-K表格时，决定是否在下一个财年选择半年报制度。”他写道。