速览

  • 12月12日（周五），美国西雅图西区联邦地区法院法官John Chun批准了星巴克股东提出的动议，重新考虑将前首席财务官Rachel Ruggeri列为特定索赔的被告——此前在11月19日的裁决中，法官驳回了针对该财务高管的全部索赔，法院文件显示。
  • 在一项范围有限的裁决中，法官Chun批准了将Ruggeri重新列为诉讼中“控制人”的动议，同时驳回了星巴克方面要求否决该重审动议的请求。
  • Chun在裁决中写道：“由于法院认定原告确实提出了第10(b)条索赔，且被告在先前的简报中从未提出控制人问题……法院若现在以未主张控制人责任为由驳回原告针对Ruggeri的第20(a)条索赔，将构成程序上的不当。”

深度洞察

该诉讼最初由Charles Garbaccio于去年8月代表其本人及其他股东提起，指控这家总部位于西雅图的咖啡连锁企业、Ruggeri及前首席执行官Laxman Narasimhan违反联邦证券法，就2023年末首次推出的“Triple Shot”转型战略作出重大虚假或误导性陈述，CFO Dive的姊妹刊物Restaurant Dive当时报道。

Ruggeri是星巴克的长期员工，于2001年加入公司担任财务总监，2021年出任CFO。今年3月，她在符合公司遣散与控制计划中“无因”条款的条件下离开星巴克，诺德斯特龙前高管Cathy Smith接任其财务最高职位，CFO Dive此前报道。

根据原始诉状，Ruggeri和Narasimhan（分别担任股东诉讼所涉期间的CFO和CEO）就公司2024财年全年营收展望及与“Triple Shot”计划相关的中国增长计划作出了重大虚假陈述。

11月19日，法官Chun部分驳回了该案，包括针对Ruggeri的所有索赔。该部分裁决认定，股东已根据《交易法》第10(b)条证明了“部分但非全部”证券欺诈索赔。裁决书称，法院“因此拒绝被告提出的驳回原告所有基于有效主张的第10(b)条索赔的第20(a)条索赔的请求”，并指出“对于所有其他第20(a)条索赔，法院因未能陈述索赔理由而予以无偏见驳回”。

周五的裁决窄幅收回了该驳回决定中涉及《证券交易法》第20(a)条规则的部分，该条款确立了证券责任的“控制人”认定。

在12月3日提交的动议中，股东请求重新考虑将Ruggeri列为相关索赔的被告，认为对Ruggeri的驳回“似乎源于一种误解，即她必须是第10(b)条的主要违规者，第20(a)条责任才能成立”，动议指出。“然而，这构成明显错误，因为根据具有约束力的先例，即使控制人不是第10(b)条的主要违规者，其仍应根据第20(a)条承担次要责任。”

作为12月12日批准重审动议决定的一部分，法院“认定诉状合理地主张被告Ruggeri属于该法规意义上的‘控制人’”，裁决书称。

这起持续进行的诉讼正值星巴克继续面临销售下滑的挑战，尽管公司正寻求启动新的转型计划。Smith在截至9月28日的第四季度及全年财报中称第四季度为“里程碑式”时期，根据公司财报中的声明。

“随着我们持续增长，我们的目标是每笔交易都更高质量、更有利可图，”Smith在公司财报电话会议中表示，根据会议记录。“我们正处于多年转型期，第四季度是一个转折点，实现了七个季度以来首次全球可比销售增长，我们对第一季度迄今的趋势感到鼓舞。”

星巴克及原告方的律师未立即回应置评请求。