快览要点：

  • 美国证券交易委员会（SEC）周二对Archer-Daniels-Midland（ADM）前首席财务官Vikram Luthar提起诉讼，指控其在2021和2022财年，当公司关键营养业务部门未达运营利润目标时，通过指示以回扣形式的追溯性“调整”来虚增该部门业绩，使其看似达标。SEC在新闻稿中如此表示。
  • “简言之，当财务环境使营养部门难以达成增长目标时，Luthar将ADM其他业务部门当作营养部门的‘存钱罐’来填补缺口，并误导投资者相信营养部门的增长完全源于正常运营和市场因素。”SEC在提交至美国伊利诺伊州北区联邦地区法院东部分院的诉状中写道。
  • Luthar的律师Junaid Zubairi称SEC的指控“毫无根据”，并坚称SEC“不公正地”试图让Luthar为ADM长期存在的商业惯例承担责任。“相关交易是透明的，且在公司内部经过善意考虑、批准和执行。”Zubairi在发给CFO Dive的邮件声明中写道，并指出Luthar无意与SEC和解。“他期待在法庭上证明一直以来的事实——他在ADM长达20年的职业生涯中始终以诚信和专业精神行事。”

深度洞察：

该诉讼与SEC同日宣布芝加哥谷物贸易巨头ADM同意支付4000万美元民事罚款以了结相关指控（涉及公司及另外两名前高管虚增某业务部门业绩）的消息同步。ADM在周二的新闻稿中还表示，美国司法部已结束对ADM的调查，且未采取进一步行动，标志着持续多年的SEC和司法部对其会计流程的调查画上句号。

Morningstar分析师Seth Goldstein认为，和解以及公司改进和补救报告流程的努力，为ADM摆脱会计阴霾铺平了道路。“在我看来，一旦进入与监管机构和解的阶段，就意味着隧道尽头的光已出现，你已准备好向前迈进。”Goldstein在采访中表示。

SEC在周二的命令中发现，ADM、于2018年3月至2023年12月担任营养部门总裁的Vince Macciocchi、以及于2010年11月至2022年4月初担任ADM首席财务官的Ray Young，违反了联邦证券法中关于反欺诈、报告、内部会计控制和账簿记录的规定，且Macciocchi和Young导致了ADM的部分违规行为。

在不承认或否认调查结果的情况下，ADM、Macciocchi和Young同意“停止并终止实施或导致任何违规行为及未来任何违规行为”，涉及联邦证券法的相关条款。ADM还自愿承诺在诉讼及与该命令所述事项相关的任何其他程序中与SEC全面合作。

Macciocchi同意支付总计404,343美元的不当得利返还及判决前利息，以及125,000美元的民事罚款，并同意接受为期三年的高管及董事禁入令。Young同意支付总计575,610美元的不当得利返还及判决前利息，以及75,000美元的民事罚款。

另外，作为诉讼中寻求的救济措施的一部分，SEC要求法院责令Luthar向ADM偿还其在ADM提交2022财年10-K报告后12个月内获得的任何奖金或其他激励性或股权薪酬。诉状称，“ADM高管和员工普遍理解”他们应帮助营养部门达成目标，且ADM根据营养部门的业绩向高管提供金钱激励。

该诉讼发生在大约两年前ADM股价暴跌之后，当时ADM宣布将Luthar停职并接受调查，涉及公司围绕部门间交易的会计实务和流程。同年4月，公司宣布Luthar将于2024年9月辞职。前3M首席财务官Monish Patolawala于2024年8月接任ADM财务掌门人。

“我们很高兴将这些事项抛诸脑后。过去几年凸显了ADM的核心——汲取经验以进一步强化我们的业务。”ADM首席执行官Juan Luciano在公司周二的新闻稿中表示，“这体现在我们为加强内部控制、确保财务报告准确性所采取的广泛行动中。展望未来，我们仍致力于以透明和诚信运营，并每天维护利益相关者的信任。”