核心摘要

  • 美国证券交易委员会（SEC）对12家投资顾问、经纪交易商及其他金融服务公司处以总计8800万美元罚款，原因是这些公司违反证券法，未能保存员工的电子通讯记录。
  • 涉事公司包括CIBC World Markets、Invesco Distributors和Stifel, Nicolaus & Company等，均已承认监管命令中的事实，并已开始改进以符合监管要求，SEC于周二宣布。
  • SEC执法部门主任Gurbir Grewal在声明中表示：“广泛且长期存在的违规行为，包括那些可能妨碍委员会投资者保护职能、损害公司对SEC传票响应的行为，可能导致严厉的民事处罚。”他赞扬了主动向SEC“自我报告”缺陷的公司，并指出这些公司“可能获得大幅减轻的处罚”。

深度解读

自2023年8月以来，SEC已公开批评超过40家金融服务公司存在记录保存不善或缺失的问题，并处以最高达1.25亿美元的罚款。

SEC主席Gary Gensler周二在众议院金融服务委员会听证会上遭到共和党议员的抨击，他们主张SEC应更多通过监管而非执法行动来纠正通讯记录保存方面的薄弱环节。

密苏里州共和党众议员Ann Wagner质询：“为什么SEC在疫情期间没有发布风险警示？当时它知道整个世界在突然被迫远程办公的情况下，越来越依赖手机进行通讯。”她进一步追问：“为什么SEC要等到事后才通过执法行动来‘抓现行’？”

Wagner的质询对象包括Gensler以及SEC的其他四名委员，其中包括两名共和党任命者之一的Hester Peirce。

Peirce在回应Wagner时表示：“我认为您指出的一点很关键——很多问题可能确实源于疫情改变了世界和我们做事的方式，这正是我们本应首先采取监管方法的原因。”她补充道：“对记录保存法律的执法‘确实已成为SEC的摇钱树’，典型的案件并非基于欺诈或任何问题的证据，而仅仅是记录保存问题。这是一个严重的问题，但我认为我们不应首先通过执法来解决，而应通过监管工作。”

SEC表示，其调查“发现了高管（包括主管和高级经理）以及较低级别员工普遍且长期使用未经批准的通讯方式，即所谓的‘场外通讯’”。

Grewal指出，主动向SEC报告记录保存问题的公司可能面临较轻的处罚，在某些情况下甚至可能完全免于罚款。例如，Qatalyst Partners早期采取了纠正措施，尽管被SEC点名，但不会支付罚款。

Grewal解释说：“尽管Qatalyst存在涉及高级领导层通讯的记录保存失误，且这些失误在2021年我们宣布首批记录保存案件后仍持续存在，但该公司采取了实质性合规步骤、自我报告并进行了整改，因此获得了免于处罚的解决方案。”