在决定向美国证券交易委员会（SEC）提交财务报告时，是采用美国公认会计原则（U.S. GAAP）还是国际财务报告准则（IFRS），许多在美上市的非美国公司表现得如同精明的“采购者”。这是耶路撒冷希伯来大学一项最新研究的核心发现。

“这项研究表明，会计准则的选择并非仅仅是监管合规问题，”希伯来大学商学院的首席研究员Heylel-li Biton博士在7月2日发布研究结果的声明中表示，“它反映了公司为使其财务报告与运营目标和成本结构相协调而做出的深思熟虑的决策。”该研究已发表于《国际会计杂志》（The International Journal of Accounting）。

2007年监管变革：IFRS使用门槛降低

自2007年起，所谓的外国私人发行人（FPI）在美国使用IFRS变得更加容易。那一年，美国证券交易委员会（SEC）取消了要求FPI将按IFRS编制的财务报告与美国GAAP进行对账的规定。据当时律师事务所Cleary Gottlieb的一份报告，这一变化预计将为更多外国公司在美国上市铺平道路，促进跨境并购，并降低报告合规成本。

数据揭示：多数公司仍坚守美国GAAP，但转换趋势明显

尽管监管环境放松，美国GAAP仍是许多申报者的长期首选。研究样本涵盖1995年至2015年间在SEC注册的413家FPI，这些公司持续使用同一会计准则报告财务数据。其中，绝大多数（325家）使用美国GAAP，73家采用IFRS，仅有15家使用母国的本土GAAP版本。

然而，对2007年IFRS对账规则变更后选择切换会计准则的非美国公司样本进行审查，显示出“向IFRS的显著趋势”：273家公司从本土GAAP转向IFRS，82家从美国GAAP转向IFRS。

行业偏好：资本密集型行业青睐IFRS

研究发现，部分公司可能因美国GAAP与较低的合规成本相关联而偏好它，但数据表明，来自制造业和采矿业等资本密集型行业的公司更倾向于IFRS。在总共261家矿业FPI中，127家选择使用IFRS报告，108家采用本国GAAP，而仅有26家选择美国GAAP。

准则差异与监管风险：公司的策略性考量

公司可能根据影响自身的规则做出偏好选择。研究指出，在长期资产重估的会计准则指引上，IFRS“提供了更多传达基本价值的选项；因此，拥有更多资产的公司更可能选择IFRS，以便实施公允价值会计”。

但从执法角度看，美国GAAP可能提供某些优势，因为SEC对IFRS并不那么熟悉，这增加了使用IFRS报告的公司收到意见函和修订请求的可能性，报告称。

近年来，负责制定和更新GAAP规则的美国财务会计准则委员会（FASB）已逐渐远离推动美国GAAP与国际准则趋同的努力，CFO Dive此前曾报道。