尽管首席财务官们所面对的经济领域仍充满不确定性，但美国企业整体税务前景已比过去数年更为明朗。税务专家指出，得益于2026年1月1日生效的重大税法条款，税务部门如今可以自信地制定多年期税务战略。

毕马威税务联邦立法与监管服务业务联合负责人Jennifer Acuña表示，《一项大而美的法案》（One Big Beautiful Bill Act，OBBBA）与2017年《减税与就业法案》（Tax Cuts and Jobs Act）相结合，为大型跨国企业创造了稳定的税收制度。Acuña曾在特朗普总统首个任期内在国会山参与起草2017年税改法案，她说：“我们没有一刀切的建议。但我们一直在说的是，如果你一直观望，等待进行重组，考虑将美国作为潜在的重组司法管辖区，那么现在已不再是观望等待的时期。”她补充道：“时机已到。如果有机会，不要把它们留在桌面上。”

当然，OBBBA也为某些公司和行业带来了一些不太顺畅的变化。例如，“对小费不征税”条款引发了十多年来最重大的薪资报告变革，许多酒店业及其他以小费为导向的行业企业正忙于调整其工资和W-2报告流程。但寻求稳定监管的企业将在税务领域获得一段时期的稳定；Acuña等人表示，美国政治环境意味着现行税法至少在2029年（下届总统大选后）之前不会发生实质性变化，甚至可能更久。

21%企业税率

2017年《减税与就业法案》引入了新概念，例如对跨国企业国际利润的替代征税方式，但许多变更是临时性的。去年通过的OBBBA使其中许多变更永久化，为纳税人提供了更强的税收规则稳定性感，专家们表示。

例如，OBBBA将企业所得税税率设定为21%，这使企业能够更好地规划长期税务战略，Ballard Spahr LLP合伙人Chris Jones说。Jones领导其律所的税务及税务争议团队，他表示：“过去与客户交谈时，我们常说‘好吧，请记住，这个税率可能会上升’或‘税率下调并非永久性’之类的话。现在这部分的对话被省去了，围绕其他一切事项的规划变得更容易。”

其他税务专家也持相同观点。普华永道国家税务办公室联合负责人Patrick Brown表示：“企业对于2017年税改是否具有持久性存在相当多的不确定性。许多公司并不确定这些改革能否持续。因此，他们对企业税率存在担忧，对在美国持有知识产权的新激励措施等也有切实顾虑——这些措施能否持久？”

税务规划时机

新税法的一个关键要素是鼓励企业将活动和运营设在美国。该立法意义重大，以至于企业应考虑对其“一些长期存在的业务结构进行根本性变革”，安永国家税务部门负责人Colleen O'Neill表示。她说：“我们不能低估OBBBA的潜在影响，以及它可能如何促使企业重新思考组织内的知识产权、供应链和融资安排。”Brown也同意：“国会和特朗普政府显然有意向增加美国投资倾斜。企业现在应考虑如何从这些变化中受益。”

分析的必要性

专家们指出，由于2025年法案的复杂性以及OBBBA各要素之间的相互作用，这些变化使税务建模的重要性更加凸显。O'Neill说：“研发条款因所有这些交叉点以及选举及其对规划的意义而受到客户的高度关注。”例如，新规则对某些合格知识产权收入按14%征税，但相关扣除额却按21%的税率适用，一位税务专家说。另一个例子是：新规则有利于企业在美国的活动，如将非美国知识产权迁回国内。但一些外国司法管辖区会对企业转移知识产权征收出境税。如果缺乏恰当的分析，企业可能触发由2022年《通胀削减法案》引入的美国企业替代最低税。O'Neill表示：“在OBBBA之前，建模就非常重要，现在更加重要。”Brown则指出，“粗略估算”将不再可行。

国际税率

2017年的全球无形资产低税收入（GILTI）规则从根本上改变了国际有效税率；2025年法案对这些规则进行了重新命名和调整，并可能缓和美国财政部与经济合作与发展组织（OECD）之间关于推动全球最低企业利润税的分歧。新的国际有效税率约为14%，与OECD推动的15%税率相近。

尽管该法律已经生效，首席财务官们仍有机会尝试影响国家税收政策，O'Neill说。财政部可能会就企业应如何解读《一项大而美的法案》发布指引，而特朗普政府“非常乐于听取企业”对立法解释的看法，她说。特朗普政府“希望使美国成为有吸引力的投资地，并减少对税法解释的监管负担。因此我们发现，对于面临新问题的行业或纳税人，政府非常愿意听取他们的意见，”O'Neill补充道。