自美国选民决定将前总统唐纳德·特朗普送回白宫以来，企业高管们一直在努力厘清，在其新一届政府领导下，究竟应针对哪些税收情景进行规划。

据德勤会计师事务所和安永会计师事务所的四大税务专家在本周分别举行的新闻发布会上所言，随着高管们梳理当选总统在竞选期间提出的众多税收改革方案，以及可能对现有税法进行的调整，几乎所有税收议题都引发了广泛疑问。特朗普在个人所得税方面的主张贯穿其竞选过程，包括提议对加班费、小费收入和社会保障福利免税，并为家庭照护者设立税收抵免。

此外，特朗普还以对全部美国进口商品征收10%至20%的基准关税、对中国商品征收60%关税的提议，以及将企业所得税税率从21%下调至20%，或对在美国本土生产产品的企业降至15%的设想，吸引了企业界的密切关注，上述信息依据税收基金会的数据。与此同时，企业还在权衡特朗普将如何以及是否会保护其2017年《减税与就业法案》中价值数万亿美元、将于2025年底到期的减税条款。

潜在的高速推进：“你必须跟上节奏”

德勤税务政策组副主管安娜·泰勒在本周的公司简报会上表示，这一切对立法者而言构成了一个“庞大的议程”，因为他们不仅要考虑新的减税措施，还要应对延长特朗普《减税与就业法案》减税条款预计带来的4.6万亿美元成本。企业还在试图判断税法变更将以多快的速度落地。

安永美洲税务副董事长马丁·菲奥雷表示，其公司一直在研究如何建议客户财务团队为《减税与就业法案》的延期及其他不断演变的税收政策事项做准备，并指出此次特朗普对立法的熟悉程度和经验可能会加速这一进程。为此，他警告称，各组织需要确保理解任何拟议立法，模拟这些变化可能对自身业务产生的各种潜在影响，然后向利益相关方报告。

“我们认为这是一个非常快速变化的过程，”菲奥雷在本周早些时候的简报会上表示，“就像讲故事，你必须跟上它的节奏。”

提前终止或修改《通胀削减法案》？

当然，现在确切判断特朗普政府将聚焦于哪些税收政策还为时过早。但本周发言的部分税务专家表示，他们预计特朗普和共和党议员至少会利用其新获得的“三连胜”权力，来削弱2022年《通胀削减法案》的部分内容，该法案是总统乔·拜登的标志性立法成就。

“总体而言，以党派为基础通过的立法几乎肯定会在某种程度上被废除，”安永全球税收政策负责人阿鲁纳·卡拉亚纳姆在简报会上表示，并指出更可能的是进行外科手术式的修改，而非全面废除，因为许多项目惠及共和党州，且全面废除将扰乱能源市场。“国会通常不太可能进行追溯性废除，因为这确实会给市场带来混乱，”卡拉亚纳姆说。

这项庞大的《通胀削减法案》向清洁能源项目注入了数十亿美元资金，例如位于科罗拉多州普韦布洛的风力塔制造商CS Wind的2亿美元扩建项目，以及旨在应对气候变化的电动汽车税收抵免。该法案还拨款800亿美元用于在2032年前加强美国国税局的执法能力，并设立了15%的企业替代性最低税。

卡拉亚纳姆表示，与其进行会给能源行业带来大量“动荡”的废除，立法者可能会采取她所称的“提前终止”方式，即削减税收抵免的最后几年期限，从而产生可观的收入节省。与此同时，她指出，《通胀削减法案》中的某些项目享有普遍支持，例如与碳捕集与封存以及清洁氢能相关的项目。

对企业所得税的乐观与谨慎

在9月于纽约经济俱乐部的一次演讲中，特朗普承诺将对在美国生产产品的企业将企业税率从21%降至15%，据《华尔街日报》报道，这重新激活了其《减税与就业法案》所取消的国内制造商低税率优惠。

所谓的“美国制造”15%税率已引起企业的谨慎乐观回应，但企业渴望获得更多细节，安永美国国家税务部门负责人科琳·奥尼尔在简报会上表示。与此同时，这也引发了一系列问题，例如需要满足什么条件才能获得资格，以及是否会参照类似《国内生产活动扣除》或第199条DPAD的结构来设计。“这些法定语言已经存在，”奥尼尔说，“在考虑效率时，利用现有法定语言确实很有帮助。”

她表示，企业更为谨慎的是企业所得税的涉外部分。围绕共和党对国际和离岸收入税收的看法存在疑问。例如，奥尼尔指出，尚不清楚企业是否能获得《减税与就业法案》中关于外国收入条款的承诺延期，还是会看到现有条款的新形式，如《国内税收法》中的F分部。

她表示，拟议的关税也在商界引发大量焦虑。与企业所得税一样，企业正在思考此类关税的结构对其意味着什么，以及如果其供应链受到冲击，是否应考虑迁移制造地点。另一个担忧是关税实施的速度能有多快。

“我们多久能看到这些措施？会不会在1月21日就基于政府单方面行动而征收关税？”奥尼尔说，“关于关税的潜在影响，存在许多疑问，我可以说，也有许多焦虑。”

时机与《减税与就业法案》的2025年“悬崖”

如果不加干预，《减税与就业法案》中包含的临时减税措施在明年年底到期，将意味着企业和个人合计面临超过4万亿美元的增税。早在总统人选明朗之前，四大咨询与会计师事务所毕马威7月的一份报告就断言，《减税与就业法案》的难题可能使2025年成为“自2017年以来最重要的税收立法年份”，当时特朗普签署了这项具有标志性意义的税收法律。

在备受关注的即将到期的企业税收条款中，包括全球无形资产低税收入（GILTI）扣除，根据毕马威报告，国内公司目前的有效税率为10.5%，若不予延期，到明年年底将升至12%。旨在防止国内外企业将利润转移出美国的税基侵蚀与反滥用税（BEAT），若不予延期，对某些纳税人的10%最低税率将提高至12.5%。

《减税与就业法案》延期的命运与预算和债务上限谈判紧密相连，德勤华盛顿国家税务与税收政策组负责人乔纳森·特劳布表示。

“你无法将关于《减税与就业法案》的讨论分开，因为要么什么都不做导致大幅增税，要么不完全抵消导致赤字和债务增加，”特劳布说，“因此，这两件事并行推进，促使共和党人试图在1月20日就职典礼后立即于年初启动和解程序，甚至在此之前就为他们的计划铺路。”

编者注：本文已更新，以更正现有税收扣除的名称，其语言可能被用于未来的税收变更。