核心要点

  • 美国证券交易委员会（SEC）主席加里·根斯勒（Gary Gensler）将于2025年1月20日卸任，此前他在任近三年，推动了一系列强硬的执法行动和密集的规则制定，覆盖公司披露、国债市场、审计及私募股权等领域。
  • 根斯勒在周四（11月21日）通过SEC发布的离职声明中表示：“SEC履行了我们的使命，并毫无畏惧或偏袒地执行了法律。工作人员和委员会都深受使命驱动，专注于保护投资者、促进资本形成，并确保市场为投资者和发行人服务。”
  • 根斯勒的卸任日期与当选总统唐纳德·特朗普的第二次就职典礼同日。特朗普和共和党议员数月来一直批评这位SEC领导人的严格监管，包括该机构对加密货币公司的态度以及证券法执法方式。

深入分析

在根斯勒领导下，SEC推行了多项影响深远的改革。其中一项关键举措是去年通过的规则，旨在引导更多美国国债交易进入中央清算所，以降低流动性风险。该机构还收紧了经纪交易商在国家证券协会注册的豁免条件。

美国国债市场规模达28万亿美元，是全球最大的固定收益证券市场。

在根斯勒最受争议的举措中，他于今年推动委员会批准了一项规则，要求公司披露气候变化对其财务、运营和商业战略的影响。在推动该规则时，根斯勒频繁引用机构及散户投资者对气候风险披露一致性和统一性的诉求。

面对法律挑战以及共和党议员和行业团体的批评，SEC削弱了其初始提案中的部分要求，并暂停执行该规则，等待诉讼结果。

SEC还通过了强化网络安全风险披露的规则，并要求经纪交易商和投资顾问在数据泄露可能危及个人信息时通知客户。

自2021年4月执掌SEC后不久，根斯勒便对公众公司会计监督委员会（PCAOB）进行了改组。委员会任命了新主席，根斯勒呼吁加强对审计上市公司账目的会计师事务所的监督。

据SEC公告，此后PCAOB更新了18项审计准则，这些准则在委员会成立之初（二十年前）曾以临时形式通过。

该委员会还与北京方面达成和解，首次允许其调查在美上市的中国相关公司的审计机构。PCAOB目前对位于香港和中国内地的审计事务所进行审查。

委员会于今年6月任命埃里卡·威廉姆斯（Erica Williams）连任PCAOB主席，任期至2029年10月。

在根斯勒的领导下，SEC执法部门提起了超过2700项执法行动，并获得了约210亿美元的罚金和追缴令。该机构表示，在2021至2024财年间，已向受损投资者返还超过27亿美元。

根斯勒尤其强调加密货币市场的风险以及为投资者提供保障的必要性。SEC指出，在最近一个完整财年中，SEC收到的举报、投诉和转介中有18%与加密货币相关，尽管这些市场仅占美国资本市场的不到1%。

SEC委员海梅·利扎拉加（Jaime Lizárraga）周四在声明中表示：“能与根斯勒主席共事是我的荣幸。他推动的议程加强了投资者保护和资本市场的韧性。”

在执掌SEC之前，根斯勒曾于2009年至2014年担任商品期货交易委员会（CFTC）主席。