速览

  • 美国财务会计准则委员会（FASB）本周一致投票推进一项准则更新项目，拟允许企业将现有“组合层级”套期会计方法应用于负债。
  • 根据现行公认会计原则（GAAP），该方法仅适用于组合、金融资产及受益权益，一名工作人员在周三的董事会会议上向委员们说明。保险公司和银行已呼吁修改该指引，因其影响企业对利率敏感型负债（如人寿保单、存单）的衍生品套期报告方式。
  • “利益相关方指出，经济套期策略被广泛使用但不符合套期会计资格，导致企业依赖非GAAP调整，尤其用于解释因衍生品损益产生的盈利波动，”一名工作人员向董事会表示。

深度解读

董事会以7-0投票决定将该项目纳入技术议程，使其准则制定项目总数增至11项。

这一最新项目是保险公司尤其期待已久的。2024年，美国寿险协会（ACLI）曾指出其在匹配负债久期及核算用于对冲利率敏感型年金、长期护理保单和伤残保险的衍生品方面面临的挑战。

“行业管理资产与负债久期的工具之一是利用衍生品对冲风险，”ACLI财务报告政策高级总监Shannon Jones在信中写道。“若无法实现套期会计，可能导致盈利呈现剧烈波动、信用评级下调以及信贷市场准入受限。”

组合层级法（PLM）用于资产时，为报告编制者提供了有力工具，允许企业在套期会计报告中忽略提前还款风险，FASB会议材料显示。“企业并非对可能被提前偿还、违约或出售的特定资产进行套期，而是指定其预期仍将存续的组合中的一个或多个层级，”会议材料称。

需要厘清的关键问题之一是PLM可适用负债的定义与范围。周三会议上，多位董事会成员对允许将其应用于“开放池”负债表示担忧，另一些人则表示不愿制定过于狭窄而排除某些负债的定义。

“开放池一开始就步子迈得太大了，”FASB副主席Hillary H. Salo在会议中表示。“我对此非常理解，也希望解决这些问题，但我认为正确界定范围至关重要。”

FASB主席Rich Jones表示，将套期会计应用于现有合同关系“容易”，但将概念扩展至企业无合同权利的池将是一种“不同的动态”。他投票支持将该项目纳入议程，其“初始方向”聚焦于金融负债的PLM，并指出董事会将探讨负债范围问题。

“这样，我们的议程上就有了一个项目，而且有一个充满热情的团队，后续会有许多问题需要回来讨论，”Jones在会议结束时表示。