核心摘要

  • 美国财务会计准则委员会（FASB）于周三采取行动，从其汇编（公认会计原则的数字化权威来源）中移除对已停用的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）互换利率的引用，并以基于担保隔夜融资利率（SOFR）的基准利率替代。
  • 美国会计准则制定机构的工作人员在周三的董事会会议上建议进行此项变更，指出保留超过100处LIBOR引用会降低汇编指南的实用性。
  • 董事会成员（部分成员称其为不会改变会计实务的“内务”项目）投票决定起草一份拟议的准则更新，评论期相对较短，为60天。董事会成员乔伊斯·约瑟夫在会议期间表示：“汇编应相应更新LIBOR引用，以反映全球资本市场合同中已捕捉的变化。”

深入洞察

LIBOR曾作为价值数万亿美元债务的浮动利率基准，但近年来因利率操纵丑闻而声誉受损，已逐步退出市场。根据摩根大通当时的一份报告，美元LIBOR利率已于2023年6月之后停止发布。

据CFO Dive此前报道，银行在2022年实际上已停止发放新的LIBOR贷款，并大多转向使用SOFR。在本周的会议上，董事会曾考虑用通用利率或混合利率替换旧基准引用，但最终支持仅以SOFR作为替代。

董事会成员玛莎·亨特表示，这是最“快捷且直接”的选择。

FASB此前曾应对LIBOR退出问题。在2018年的一项会计准则更新中，它已将SOFR隔夜指数互换利率纳入对冲会计的基准范围。

根据《衍生品和对冲（主题815）》准则更新，该更新指出，美联储理事会和纽约联邦储备银行对“LIBOR的可持续性”表示担忧，并要求考虑将与SOFR挂钩的OIS利率纳入对冲会计的适用基准。